SSI CẬP NHẬT CÔNG TY DPM STK HPG

bigmoneyvietnam - Ngày : 08/04/2019 11:02 - Lượt xem: 86

SSI CẬP NHẬT CÔNG TY DPM STK HPG

HPG: Chúng tôi sử dụng mức EPS và EBITDA trung bình 2019-2020 cho định giá trong giai đoạn đầu tư 1 năm. Theo đó, chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA cổ phiếu, với giá mục tiêu 1 năm là 43.500 đồng / cổ phiếu (từ mức 39.300 đồng/ cổ phiếu) dựa trên PE và EV/ EBITDA mục tiêu không đổi là 9x và 7,5x.

DPM: Với mức giá hiện tại là 19.250 đồng / cổ phiếu, DPM đang giao dịch ở mức PE 2019 là 12x. Doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế năm 2019 ước tính lần lượt là 10.330 tỷ đồng (+11% YoY) và 940 tỷ đồng (+ 8% YoY) (giả sử sản lượng tiêu thụ urê năm 2019 ở mức 820 nghìn tấn). Chúng tôi cho rằng việc bảo trì lâu hơn dự kiến sẽ kéo giảm lợi nhuận năm 2019 do doanh thu giảm và chi phí tăng. Chúng tôi sẽ cung cấp phân tích chi tiết khi có thêm thông tin về các tác động tiềm năng.

STK: Với mức giá hiện tại là 24.000 đồng/ cổ phiếu, STK đang giao dịch ở mức PE 2019 là 7x. Chúng tôi đánh giá PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG với STK dựa trên PE mục tiêu là 7x. Chúng tôi định giá cẩn trọng do giá cổ phiếu đã tăng 24% kể từ khuyến nghị trước của chúng tôi.

Nguồn: SSI

—-

Liên hệ với Big Money để được trao đổi sâu hơn, cụ thể hơn nhé

Điện thoại: Quang Vinh – 0854.133.828 (Zalo) hoặc Phương Thúy – 0965.520.312 (Zalo)

Email: bigmoneyvietnam@gmail.com

Website: Bigmoneyvietnam.com

Tin Liên Quan

[contact-form-7 404 "Not Found"]